加载中...

热门搜索

国泰君安:博瑞传播“内生+外延”带动业务增长

  • 2013-05-08
  • 来源:中国证券网

  经历多年的网络游戏运营,公司已具备长足发展网络游戏的基础与能力,有望从纸媒的低估值向新媒体的高估值靠拢,维持增持评级。根据1、2 季度情况,小幅上调业绩预测,即不考虑并购,2013-2015 年EPS 分别为0.57 元(上调0.03 元)、0.60 元(上调0.01 元)、0.65 元;考虑并购因素,备考EPS 分别为0.62 元、0.70 元和0.79 元。给予25 倍动态估值,按13 年备考EPS0.62 元测算,上调目标价至15.5 元,上调幅度30%。

  关键假设:1、网页游戏以50.0%的速度增长;2、并购进展顺利。

  区别于市场对公司网络游戏拓展的谨慎态度,我们认为公司经过近3 年对网络游戏业务的投资、梳理,已具备存量业务稳定发展、外延并购持续推进的实力。

  催化剂:1、新产品提前投入运营;2、运营情况好于预期。

  核心风险:新产品研发、上线不确定性。(国泰君安证券)

已有位网友发表评论

网友评论

  • 正在加载评论列表...

加载评论中...
该出,该留?自选股主力持仓曝光!

  • 沪市
  • 深市
  • 沪B
  • 深B
  • 沪深300
  • 热门推荐
股票名称 涨跌幅 当前价格 涨跌额 所属板块
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
  • 个股点评
更多
  • 限售解禁情况
股票名称 解禁日 解禁市值(万) 批次
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -

投资大师 基础知识 交易入门 投资技巧 法律法规